PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VOLATILITAS HARGA SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD PADA PERUSAHAAN SUB INDUSTRI KEHUTANAN DAN KERTAS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

RADJA, Nadia Aplonia (2026) PENGARUH HARGA SAHAM, VOLUME PERDAGANGAN SAHAM DAN VOLATILITAS HARGA SAHAM TERHADAP BID-ASK SPREAD PADA PERUSAHAAN SUB INDUSTRI KEHUTANAN DAN KERTAS YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Undergraduate thesis, Artha Wacana christian university.

[img] Text
1.COVER,PENGESAHAN DLL.pdf
Download (415kB)
[img] Text
2.ABSTRAK.pdf
Download (81kB)
[img] Text
3.BAB I.pdf
Download (157kB)
[img] Text
4.BAB II.pdf
Restricted to Registered users only
Download (190kB)
[img] Text
5.BAB III.pdf
Restricted to Registered users only
Download (136kB)
[img] Text
6.BAB IV.pdf
Restricted to Registered users only
Download (298kB)
[img] Text
7.BAB V.pdf
Download (98kB)
[img] Text
8.DAFTAR PUSTAKA.pdf
Download (87kB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Harga Saham terhadap Bid-Ask Spread pada perusahaan sub industri kehutanan dan kertas yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2025. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pentingnya Bid-Ask Spread sebagai salah satu indikator likuiditas saham yang mencerminkan kondisi perdagangan di pasar modal. Bid-Ask Spread merupakan selisih antara harga penawaran jual (ask) dan harga penawaran beli (bid) suatu saham. Semakin kecil BidAsk Spread menunjukkan semakin rendah biaya transaksi dan semakin tinggi likuiditas saham. Harga Saham merupakan nilai dari selembar saham yang terbentuk berdasarkan aktivitas permintaan dan penawaran di pasar modal. Volume Perdagangan Saham menunjukkan tingkat aktivitas perdagangan saham dalam suatu periode, sedangkan Volatilitas Harga Saham menunjukkan tingkat fluktuasi harga yang dapat menggambarkan risiko dan ketidakpastian dalam perdagangan saham. Perbedaan tingkat Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Harga Saham pada setiap perusahaan dapat menyebabkan perbedaan tingkat Bid-Ask Spread. Oleh karena itu, ketiga variabel tersebut menjadi faktor yang penting untuk diteliti dalam kaitannya dengan Bid-Ask Spread. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian adalah perusahaan sub industri kehutanan dan kertas yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2021–2025. Pengambilan sampel dilakukan menggunakan teknik purposive sampling berdasarkan kriteria yang telah ditentukan, sehingga diperoleh 11 perusahaan sebagai sampel penelitian. Jumlah data awal yang digunakan sebanyak 55 observasi. Selanjutnya dilakukan pengujian outlier menggunakan metode Boxplot untuk mendeteksi data yang memiliki nilai menyimpang jauh dari pengamatan lainnya. Setelah proses outlier, jumlah data yang digunakan menjadi 39 observasi. Selanjutnya dilakukan transformasi data menggunakan Logaritma Natural (LN) pada variabel Harga Saham dan Volume Perdagangan Saham untuk memenuhi asumsi normalitas data. Teknik analisis yang digunakan meliputi uji asumsi klasik, analisis regresi linear berganda, uji parsial (uji t), uji simultan (uji F), dan uji koefisien determinasi (Adjusted R²). Hasil analisis regresi linear berganda menghasilkan persamaan Y = 4,681 – 0,047X₁– 0,307X₂ + 0,146X₃. Hasil uji parsial menunjukkan bahwa Harga Saham memiliki nilai t hitung sebesar -0,321 dengan nilai signifikansi 0,750 > 0,05, sehingga Harga Saham tidak berpengaruh signifikan terhadap Bid-Ask Spread. Hal ini menunjukkan bahwa perubahan Harga Saham tidak secara langsung menyebabkan perubahan BidAsk Spread secara signifikan. Volume Perdagangan Saham memiliki nilai t hitung sebesar -5,637 dengan nilai signifikansi 0,000 < 0,05, sehingga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Bid-Ask Spread. Artinya, semakin tinggi Volume Perdagangan Saham, maka Bid-Ask Spread cenderung semakin kecil karena meningkatnya aktivitas perdagangan dapat menunjukkan tingkat likuiditas saham yang lebih tinggi. Selanjutnya, Volatilitas Harga Saham memiliki nilai t hitung sebesar 3,524 dengan nilai signifikansi 0,001 < 0,05, sehingga berpengaruh positif dan signifikan terhadap Bid-Ask Spread. Artinya, semakin tinggi Volatilitas Harga Saham, maka Bid-Ask Spread cenderung semakin besar karena meningkatnya fluktuasi harga dapat meningkatkan ketidakpastian dan risiko dalam perdagangan saham. Hasil uji simultan menunjukkan nilai F hitung sebesar 11,340 dengan nilai signifikansi 0,000 < 0,05. Dengan demikian, Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Harga Saham secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Bid-Ask Spread. Hasil uji koefisien determinasi menunjukkan nilai Adjusted R² sebesar 0,449, yang berarti bahwa Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, dan Volatilitas Harga Saham mampu menjelaskan sebesar 44,9% variasi Bid-Ask Spread, sedangkan sebesar 55,1% dijelaskan oleh faktor-faktor lain di luar model penelitian. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi bagi investor dalam mempertimbangkan kondisi likuiditas dan risiko perdagangan saham, khususnya dengan memperhatikan volume perdagangan dan volatilitas harga saham sebelum mengambil keputusan investasi. Bagi peneliti selanjutnya, penelitian ini dapat menjadi referensi untuk mengembangkan penelitian mengenai Bid-Ask Spread dengan menggunakan variabel dan objek penelitian yang lebih luas. Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat disimpulkan bahwa Harga Saham tidak berpengaruh signifikan terhadap Bid-Ask Spread, Volume Perdagangan Saham berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Bid-Ask Spread, sedangkan Volatilitas Harga Saham berpengaruh positif dan signifikan terhadap Bid-Ask Spread. Secara simultan, ketiga variabel independen tersebut berpengaruh signifikan terhadap BidAsk Spread pada perusahaan sub industri kehutanan dan kertas yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2025.

Item Type: Thesis (Undergraduate)
Uncontrolled Keywords: Harga Saham, Volume Perdagangan Saham, Volatilitas Harga Saham, Bid-Ask Spread.
Subjects: Economic > Economy Management
Divisions: Fakultas Ekonomi > Ekonomi Manajemen
Depositing User: Mrs Skripsi Perpust
Date Deposited: 28 Aug 2026 01:10
Last Modified: 28 Aug 2026 01:10
URI: http://repo-ukaw.superspace.id/id/eprint/7779

Actions (login required)

View Item View Item
REPOSITORY UKAW is powered by EPrints 3 which is developed by the School of Electronics and Computer Science at the University of Southampton. More information and software credits.